ESG-инвестиции – это как вложение денег в компании, которые не только заботятся о планете, но и улучшают жизнь людей, при этом хорошо управляют своим бизнесом. Чтобы найти такие компании и инвестировать в них было проще, финансисты и экологи разработали три фактора, сокращённо обозначаемые ESG: экология, социальная ответственность, корпоративное управление.
Каждый из этих факторов имеет свой набор показателей, который может варьироваться в зависимости от сектора экономики, в котором работает компания.
Инвесторы предпочитают различные стратегии ESG-инвестирования, поскольку необходимо учитывать интересы значительной части населения США и 70% миллениалов этой страны. Институциональные инвесторы, такие как страховые компании, фонды и банки, активно продвигают ESG-подход: 91% из них разрабатывают стратегии ESG-инвестирования.
Благодаря таким организациям объем капитала в ответственных инвестициях превысил 30 триллионов долларов.
Существуют различные организации, такие как PRI, GSIA, GIIN или IIGCC, которые созданы для продвижения ESG-инвестирования. Одним из наиболее активных объединений является Climate Action 100+, в которое входят более 500 инвесторов с управляемыми активами на сумму 55 триллионов долларов.
Их инвестиции могут подтолкнуть акции компаний вверх только своим присутствием на рынке.
Пример компании NextEra энергетической отрасли показывает, как поддержка институциональных инвесторов помогла ей вырасти на 443% за 10 лет благодаря переходу на производство электроэнергии из возобновляемых источников. С другой стороны, акции нефтяных компаний BP и ExxonMobil за тот же период времени снизились на 41% и 29% соответственно.
Государства разрабатывают законы и рекомендации, которые обязывают компании раскрывать информацию о своих ESG-показателях. Инвесторам становится легче принимать решения благодаря поддержке государства для ESG-компаний.
Например, правительство Китая делает электромобили отечественных производителей доступнее для покупателей через различные льготы.
В России также существуют льготы для зеленых облигаций – ценных бумаг, направленных на проекты по охране окружающей среды. Компаниям выпускающим такие облигации не нужно оплачивать проценты за них самостоятельно, поскольку доход инвесторам будет возмещен государством.
Это способствует развитию ответственного инвестирования.
ESG-инвестиции имеют свои особенности и вызывают дискуссии среди инвесторов. Некоторые исследования указывают на то, что ESG-компании менее волатильны по сравнению с обычными компаниями, но при этом приносят меньший доход. Есть различия в подходах к определению ESG и его оценке между рейтинговыми агентствами.
В конечном итоге выбор инвестиций в ESG-компании зависит от целей и ценностей каждого инвестора. Важно учитывать все аспекты и риски данного типа инвестирования перед принятием решения о вложениях.